Uang Fiat : Pengertian-Sejarah serta Fungsinya

Pengertian Uang Fiat

Uang fiat adalah mata uang yang dikeluarkan pemerintah yang tidak didukung oleh komoditas fisik, seperti emas atau perak, melainkan oleh pemerintah yang mengeluarkannya. Nilai uang kertas diturunkan dari hubungan antara penawaran dan permintaan dan stabilitas pemerintah penerbit, bukan dari nilai komoditas yang mendukungnya. 

Sebagian besar mata uang kertas modern adalah mata uang fiat, termasuk rupiah, dolar, euro, dan mata uang global utama lainnya.

Istilah “fiat” adalah kata Latin yang sering diterjemahkan sebagai “itu akan menjadi” atau “biarkan itu dilakukan.” Jadi mata uang fiat hanya memiliki nilai karena pemerintah mempertahankan nilai itu; tidak ada utilitas untuk uang fiat itu sendiri.

Mata uang fiat muncul ketika pemerintah akan mencetak koin dari komoditas fisik yang berharga, seperti emas atau perak, atau mencetak uang kertas yang dapat ditukarkan dengan sejumlah komoditas fisik. Fiat, bagaimanapun, tidak dapat diubah dan tidak dapat ditebus hanya karena tidak ada komoditas dasar yang mendukungnya.

Karena uang fiat tidak terkait dengan cadangan fisik, seperti cadangan emas atau perak nasional, uang tersebut berisiko kehilangan nilainya karena inflasi atau bahkan menjadi tidak berharga jika terjadi hiperinflasi. Dalam beberapa kasus hiperinflasi terburuk , seperti di Hongaria segera setelah Perang Dunia II, tingkat inflasi dapat berlipat ganda dalam satu hari.

Selanjutnya, jika orang kehilangan kepercayaan pada mata uang suatu negara, uang itu tidak akan lagi memiliki nilai. Ini jauh berbeda dari mata uang yang didukung oleh emas, misalnya; itu memiliki nilai intrinsik karena permintaan emas dalam perhiasan dan dekorasi serta pembuatan perangkat elektronik, komputer, dan kendaraan dirgantara.

Sejarah Uang Fiat

Uang fiat berasal dari Cina pada abad ke – 10 , terutama pada dinasti Yuan, Tang, Song, dan Ming. Pada Dinasti Tang (618-907), ada permintaan yang tinggi untuk mata uang logam yang melebihi pasokan logam mulia. Orang-orang sudah terbiasa dengan penggunaan nota kredit, dan mereka siap menerima potongan kertas atau draft kertas.

Kekurangan koin memaksa orang untuk mengubah dari koin ke uang kertas. Selama Dinasti Song (960-1276), ada bisnis yang berkembang pesat di wilayah Sichuan yang menyebabkan kekurangan uang tembaga. 

Pedagang mulai mengeluarkan catatan pribadi yang dilindungi oleh cadangan moneter, dan itu dianggap sebagai alat pembayaran yang sah pertama. Uang kertas menjadi satu-satunya alat pembayaran yang sah di Dinasti Yuan (1276-1367), dan penerbitan uang kertas diberikan kepada Kementerian Keuangan selama Dinasti Ming (1368-1644).

Negara barat mulai menggunakan uang kertas pada  abad ke – 18. Koloni Amerika, Prancis, dan Kongres Kontinental mulai mengeluarkan tagihan kredit yang digunakan untuk melakukan pembayaran.

Pemerintah provinsi mengeluarkan nota yang akan digunakan pemegangnya untuk membayar pajak kepada pihak berwenang. Penerbitan tagihan kredit yang terlalu banyak menimbulkan kontroversi karena bahaya inflasi.

Di beberapa daerah, seperti New England dan Carolina, uang kertas terdepresiasi secara signifikan dan terjadi kenaikan harga komoditas karena uang kertas kehilangan nilainya. Selama perang, negara-negara beralih ke mata uang fiat untuk melestarikan nilai logam mulia seperti emas dan perak. 

Misalnya, Pemerintah Federal Amerika Serikat beralih ke bentuk mata uang fiat yang disebut sebagai “Greenbacks” selama Perang Saudara Amerika. Pemerintah menghentikan konvertibilitas uang kertasnya menjadi emas atau perak selama perang ini.

Pada awal abad ke -20, pemerintah dan bank telah berjanji untuk mengizinkan konversi uang kertas dan koin menjadi komoditas nominal sesuai permintaan. Namun, tingginya biaya Perang Saudara Amerika dan kebutuhan untuk membangun kembali ekonomi memaksa pemerintah untuk membatalkan penebusan.

Perjanjian Bretton Woods dicapai dalam pertemuan puncak tahun 1944 yang diadakan di New Hampshire, AS di sebuah situs dengan nama yang sama. menetapkan nilai satu troy ounce emas menjadi 35 Dolar Amerika Serikat. 

Namun, pada tahun 1971, Presiden Amerika Serikat, Richard Nixon, memperkenalkan serangkaian tindakan ekonomi termasuk membatalkan konversi langsung dolar menjadi emas karena cadangan emas yang menurun. Sejak itu, sebagian besar negara telah mengadopsi uang fiat yang dapat ditukarkan antara mata uang utama.

Fungsi Uang Fiat

Uang fiat berfungsi dengan baik sebagai uang dalam perekonomian jika dapat menangani tiga peran penting: alat tukar, penyimpan nilai, dan unit akun.

1. Media pertukaran . Anda dapat menggunakannya untuk membayar barang dan jasa tanpa menukar barang dengan barang seperti dalam transaksi barter. Anda hanya perlu mengeluarkan uang dari saku Anda untuk harga produk yang harus dibayar.
2. Unit Akun.  Anda dapat menggunakan uang untuk menentukan nilai moneter barang, jasa, dan transaksi lainnya. Saat memproduksi barang, Anda dapat menetapkan harga barang pada nilai nominal tertentu.
3. Toko nilai. Anda dapat menggunakannya untuk menyimpan kekayaan. Di masa depan, Anda menghasilkan uang untuk berbagai transaksi. Singkat cerita, melalui uang, Anda dapat mentransfer kekayaan saat ini ke masa depan. Untuk melakukannya, nilai uang harus tetap stabil dari waktu ke waktu.

Fungsi uang kertas di atas berfungsi dengan baik jika perekonomian dalam kondisi ideal. Masyarakat memiliki kepercayaan yang cukup terhadap kemampuan mata uang untuk bertindak sebagai alat pembayaran dan menggunakannya dalam berbagai transaksi. Itu harus didukung dengan kredit penuh dari pemerintah. Bank sentral mencetak dan menjaminnya sebagai alat pembayaran yang sah untuk transaksi ekonomi. Juga, bank sentral harus melindunginya dari pemalsuan dan mengelola jumlah uang beredar secara bertanggung jawab.

Ketika mengalami ketidakstabilan ekonomi dan politik, suatu negara mungkin melihat kepercayaan pada mata uangnya melemah. Misalnya, ketika hiperinflasi tinggi, orang tidak akan lagi mempercayai mata uang domestik.

Meskipun masih berfungsi sebagai alat tukar dan unit hitung, uang kertas tidak cukup baik untuk menjalankan fungsi penyimpanan nilai. Daya beli uang untuk barang dan jasa jatuh dalam waktu singkat, membuat orang tidak mau memegang uang.

Contoh Uang Fiat

Sebagaimana penjelasan tentang uang fiat diatas, dimana uang fiat didukung sepenuhnya oleh pemerintah. Maka contoh dari uang fiat adalah uang kertas.

Cara Kerja Uang Fiat

Mata uang Fiat tidak didukung oleh komoditas fisik apa pun, tetapi oleh keyakinan pemegangnya dan kebajikan dari deklarasi pemerintah. Uang kertas berperan sebagai media penyimpanan daya beli dan alternatif dari sistem barter. Hal ini memungkinkan orang untuk membeli produk dan jasa yang mereka butuhkan tanpa harus memperdagangkan produk untuk produk, seperti halnya perdagangan barter.

Karena kemampuannya untuk menyimpan daya beli, orang dapat membuat rencana dengan mudah dan menciptakan kegiatan ekonomi khusus. Misalnya, bisnis yang berurusan dengan perakitan ponsel dapat membeli peralatan baru, mempekerjakan dan membayar karyawan, dan memperluas ke wilayah lain.

Nilai uang kertas tergantung pada bagaimana kinerja ekonomi suatu negara, bagaimana negara itu mengatur dirinya sendiri, dan efek dari faktor-faktor ini pada suku bunga. Sebuah negara yang mengalami ketidakstabilan politik kemungkinan akan memiliki mata uang yang melemah dan harga komoditas yang meningkat, sehingga sulit bagi orang untuk membeli produk yang mungkin mereka butuhkan.

Mata uang fiat berfungsi dengan baik ketika masyarakat memiliki kepercayaan yang cukup terhadap kemampuan mata uang tersebut untuk bertindak sebagai media penyimpanan daya beli. Juga harus didukung oleh kredit penuh dari pemerintah yang memberikan keputusan dan mencetaknya sebagai alat pembayaran yang sah untuk transaksi keuangan.

Kelebihan dan Kekurangan Uang Fiat

Keuntungan

Uang fiat berfungsi sebagai mata uang yang baik jika dapat menangani peran yang dibutuhkan perekonomian suatu negara dari unit moneternya-menyimpan nilai, menyediakan akun numerik, dan memfasilitasi pertukaran. Ini juga memiliki seigniorage yang sangat baik, yang berarti lebih hemat biaya untuk diproduksi daripada mata uang yang terkait langsung dengan komoditas.

Mata uang Fiat menjadi terkenal di abad ke-20 sebagian karena pemerintah dan bank sentral berusaha untuk melindungi ekonomi mereka dari efek terburuk dari ledakan alami dan kegagalan siklus bisnis. Karena uang kertas bukanlah sumber daya yang langka atau tetap seperti emas, bank sentral memiliki kontrol yang jauh lebih besar atas pasokannya, yang memberi mereka kekuatan untuk mengelola variabel ekonomi seperti pasokan kredit, likuiditas, suku bunga, dan perputaran uang. 

Kekurangan

Krisis hipotek tahun 2007 dan krisis keuangan berikutnya, bagaimanapun, marah keyakinan bahwa bank sentral tentu bisa mencegah depresi atau serius resesi dengan mengatur jumlah uang beredar. Mata uang yang terikat dengan emas, misalnya, umumnya lebih stabil daripada uang kertas karena persediaan emas yang terbatas. 

Ada lebih banyak peluang untuk membuat gelembung dengan uang kertas karena persediaannya yang tidak terbatas.

Perbedaan Uang Fiat dengan Uang Komoditas

Di masa lalu, uang terbuat dari logam mulia seperti emas dan perak. Itu adalah contoh uang komoditas. Beberapa komoditas lain yang digunakan adalah tembaga, biji kakao, garam, dan merica. 

Komoditas uang memiliki nilai intrinsik, yaitu penggunaan komoditas tersebut dalam kehidupan kita sehari-hari.

Demikian juga, kita semua sepakat bahwa emas dan perak itu berharga. Jadi, menjadikannya alat pembayaran masuk akal, dan semua orang menerimanya. Juga, koin emas adalah penyimpan nilai yang andal dengan umur simpan yang lama dan risiko depresiasi yang kecil.

Di bawah standar emas, uang yang beredar adalah uang kertas dan tidak memiliki nilai intrinsik. Namun, uang kertas ini juga berharga karena Anda dapat menukarnya dengan emas.

Setelah standar emas runtuh, uang kertas (fiat money) tidak lagi ditopang oleh komoditas apa pun. Dengan demikian, uang fiat tidak memiliki nilai intrinsik karena kertas untuk membuatnya jauh lebih kecil dari nominal yang tertera pada uang kertas. Kami menganggapnya berharga karena pemerintah menjaminnya sebagai alat pembayaran yang sah. Jadi, semua orang mau menerima dan menggunakannya dalam transaksi ekonomi.

Uang fiat mendukung stabilitas ekonomi karena pemerintah mengontrol jumlah uang beredar. Dengan begitu, uang dapat mempertahankan nilainya dari waktu ke waktu.

Tapi, jika pemerintah mencetak terlalu banyak, misalnya untuk membayar utang, akan membahayakan stabilitas perekonomian. Peningkatan drastis dalam jumlah uang beredar menimbulkan hiperinflasi. Daya beli uang untuk barang dan jasa turun dengan cepat. Orang menjadi tidak percaya dan enggan memegang uang.

Itulah alasan mengapa, dalam ekonomi modern, fungsi fiskal dan moneter beroperasi secara terpisah. Pemerintah nasional menjalankan fungsi fiskal (mengatur pajak, pengeluaran pemerintah, dan utang nasional). Sedangkan fungsi moneter (yang mengatur jumlah uang beredar) berada di bawah kendali otoritas moneter atau bank sentral.

Kesimpulan

Uang fiat adalah mata uang tanpa nilai intrinsik tetapi merupakan alat pembayaran yang sah dalam suatu perekonomian. Contoh uang fiat adalah uang kertas. 

Nilai nominal uang kertas adalah apa yang Anda lihat, dan itu muncul di atas kertas. Sementara itu, nilai sebenarnya adalah berapa banyak barang atau jasa yang dapat dibeli dengannya.

Uang Fiat menjadi populer pada tahun 1971 setelah Presiden AS Richard Nixon memperkenalkan undang-undang yang menghentikan konversi dolar AS menjadi emas. Pada tahun 1976, Amerika Serikat secara resmi mengadopsi uang kertas murni dan meninggalkan standar emas. Sejak itu, uang kertas terus meningkat penggunaannya.

Saat ini, sebagian besar negara menggunakan uang kertas berbasis kertas. Tidak seperti uang komoditas, mata uang fiat tidak dapat dikonversi menjadi emas.