Pengertian Bank Sentral
Bank sentral adalah otoritas nasional independen yang melakukan kebijakan moneter, mengatur bank, dan menyediakan jasa keuangan termasuk penelitian ekonomi. Tujuannya adalah untuk menstabilkan mata uang negara, menjaga pengangguran tetap rendah, dan mencegah inflasi.
Sebagian besar bank sentral diatur oleh dewan yang terdiri dari bank-bank anggotanya. Kepala pejabat terpilih negara itu menunjuk direktur.
Badan legislatif nasional menyetujuinya. Itu membuat bank sentral selaras dengan tujuan kebijakan jangka panjang negara. Pada saat yang sama, ia bebas dari pengaruh politik dalam operasinya sehari-hari.
Sejarah Bank Sentral
Bank sentral dioperasikan untuk kesejahteraan masyarakat dan bukan untuk keuntungan maksimal. Bank sentral modern telah mengalami evolusi yang panjang, sejak berdirinya Bank Swedia pada tahun 1668.
Dalam prosesnya, bank sentral telah menjadi beragam dalam otoritas, otonomi, fungsi, dan instrumen tindakan. Hampir di mana-mana, bagaimanapun, telah terjadi perluasan yang luas dan eksplisit dari tanggung jawab bank sentral untuk mempromosikan stabilitas dan pertumbuhan ekonomi domestik dan untuk mempertahankan nilai mata uang internasional.
Ada juga peningkatan penekanan pada saling ketergantungan moneter dan kebijakan ekonomi nasional lainnya, terutama kebijakan fiskal dan pengelolaan utang.
Demikian pula, pengakuan luas akan kebutuhan kerjasama moneter internasional telah berkembang, dan bank sentral telah memainkan peran utama dalam mengembangkan pengaturan kelembagaan yang telah memberikan bentuk kerjasama tersebut.
Tanggung jawab bank sentral yang diperluas pada paruh kedua abad ke-20 disertai dengan kepentingan pemerintah yang lebih besar dalam kebijakan mereka; di sejumlah negara, perubahan kelembagaan, dalam berbagai bentuk, dirancang untuk membatasi independensi tradisional bank sentral dari pemerintah.
Namun, independensi bank sentral sebenarnya lebih banyak bertumpu pada tingkat kepercayaan publik terhadap kebijaksanaan tindakan bank sentral dan objektivitas kepemimpinan bank daripada pada ketentuan hukum apa pun yang dimaksudkan untuk memberikan otonomi atau membatasi kebebasan bertindak.
Ciri-Ciri Bank Sentral
- Fungsi utama bank sentral adalah untuk menetapkan tingkat dasar, mengontrol jumlah uang beredar melalui operasi pasar terbuka, menetapkan persyaratan cadangan bank swasta, dan mengontrol cadangan devisa negara.
- Tujuan utama bank sentral adalah menjaga stabilitas harga dan ekonomi.
Tujuan Bank Sentral
Tujuan bank sentral sebagian besar telah berubah selama bertahun-tahun, karena peristiwa ekonomi bencana. Misalnya, pada tahun 1970-an, tujuan utama bank sentral adalah untuk memastikan pekerjaan penuh.
Namun, fokus pada pekerjaan membutakan perhatian bank sentral pada inflasi. Alih-alih menjaga stabilitas harga, bank sentral akan memompa uang ke dalam perekonomian untuk memastikan orang-orang dipekerjakan. Namun hal tersebut datang bersamaan dengan biaya inflasi.
Misalnya, pada tahun 1973, terjadi krisis minyak besar-besaran yang diberi nama ‘krisis OPEC’ . Ini menyebabkan peningkatan tajam dalam tingkat pengangguran di negara maju.
Sebagai pembalasan, bank sentral membuka keran dan memasok ekonomi dengan uang dengan harapan meningkatkan investasi dan lapangan kerja.
Sementara rencana itu berhasil, itu meningkatkan lapangan kerja dalam jangka pendek, tetapi menciptakan efek jangka panjang. Inflasi dua digit terjadi pada 1980-an dan lapangan kerja sama-sama menderita.
Akibatnya, bank sentral belajar bahwa diperlukan pendekatan yang lebih seimbang – pendekatan yang berfokus pada beberapa tujuan daripada satu.
Fungsi Bank Sentral
1. Tarif dasar
Salah satu fungsi utama bank sentral adalah pengaturan suku bunga. Juga dikenal sebagai tingkat dasar, ini menetapkan tingkat yang dapat dipinjam oleh bank-bank komersial dari bank sentral. Pada gilirannya, bank komersial bereaksi dengan suku bunga yang lebih tinggi kepada publik karena mereka membayar suku bunga yang lebih tinggi kepada bank sentral.
Tarif dasar adalah fungsi yang berguna karena bertindak seperti ketukan. Dengan menaikkan suku bunga, pinjaman dari bank sentral menjadi lebih mahal bagi organisasi komersial. Pada gilirannya, pinjaman kepada bisnis dan konsumen menjadi lebih mahal, sehingga mengurangi sirkulasi uang.
Sebaliknya, penurunan tarif dasar digunakan untuk merangsang permintaan. Karena utang menjadi lebih murah untuk dibiayai, bisnis dan konsumen menuntut lebih banyak, sehingga meningkatkan sirkulasi uang.
2. Operasi pasar terbuka
Operasi pasar terbuka hanya melibatkan bank sentral yang menciptakan uang dan membeli aset keuangan dengannya. Belakangan ini, ia diberi nama ‘Quantitative Easing’.
Tujuannya adalah untuk mengambil aset ‘beracun’ seperti yang kita lihat di bawah pelonggaran kuantitatif, atau untuk membeli aset dan membebaskan uang untuk diinvestasikan di tempat lain.
Ketika bank sentral terlibat dalam operasi pasar terbuka, pertama-tama ia menciptakan uang tunai. Kemudian, membeli aset keuangan seperti obligasi pemerintah dan gilt, dan instrumen lainnya.
Uang tunai kemudian diteruskan ke lembaga keuangan tempat ia membelinya. Ini kemudian bertindak sebagai uang baru ke dalam perekonomian.
Jadi bank sentral membeli utang pemerintah dan ketika pembayaran pemerintah termasuk bunga, keuntungan ini tetap kembali ke pemerintah.
3. Persyaratan Cadangan
Bank sentral sering menggunakan persyaratan cadangan untuk menambah dan mengurangi jumlah uang beredar. Hal ini dilakukan dengan mengharuskan setiap bank untuk menyimpan kembali persentase tertentu dari setiap simpanan yang mereka ambil.
Misalnya, sebagian besar bank komersial hanya akan menyimpan 50 rupiah untuk setiap rupiah yang dimasukkan, dan meminjamkan 95 rupiah lainnya.
Jadi jika bank sentral ingin menaikkan persyaratan cadangan menjadi 10 persen, maka bank komersial harus menyimpan 10 sen untuk setiap rupiah, dan hanya meminjamkan 90 sen. Pada gilirannya itu berarti sedikit pinjaman yang keluar, sehingga membatasi peredaran uang.
4. Cadangan devisa
Bank sentral biasanya akan memegang sejumlah besar mata uang internasional pada satu titik. Tujuannya adalah untuk dapat membantu menstabilkan fluktuasi di pasar valuta asing.
Tugas dan Wewenang Bank Sentral
1. Stabilitas Keuangan
Bank sentral sering bertindak sebagai lender of last resort untuk menjaga stabilitas keuangan. Misalnya, sebagian besar bank komersial membutuhkan pinjaman jangka pendek agar mereka dapat menyelaraskan aset dan kewajiban mereka.
Kadang-kadang, bank komersial mungkin harus membayar pinjaman ke lembaga keuangan lain, tetapi aset mereka terikat dalam pinjaman jangka panjang dan aset tidak likuid lainnya. Akibatnya, mereka membutuhkan likuiditas jangka pendek untuk memenuhi kewajiban mereka, di situlah bank sentral berperan.
2. Pertumbuhan Ekonomi
Pertumbuhan ekonomi penting bagi bank sentral karena umumnya berarti lebih banyak pekerjaan dan kondisi kehidupan yang lebih baik. Ketika terjadi pertumbuhan ekonomi, seringkali dikaitkan dengan peningkatan investasi bisnis, peningkatan lapangan kerja, dan peningkatan permintaan.
Sekarang pertumbuhan ekonomi merupakan tujuan bagi bank sentral tetapi belum tentu yang utama. Mereka sering harus mempertimbangkan pro dan kontra, karena mengendalikan inflasi dan harga mungkin lebih bermanfaat daripada merangsang ekonomi.
Namun demikian, bank sentral akan sering berupaya menopang perekonomian jika mereka dapat melakukannya sambil juga menjaga stabilitas harga.
3. Stabilitas Nilai Tukar
Untuk satu atau lain alasan, suatu negara mungkin menghadapi kejutan mata uang di mana permintaan mata uangnya menurun dengan cepat. Ini mungkin karena output politik domestik atau krisis keuangan. Pada gilirannya, ini menciptakan ketidakstabilan di pasar, yang bank sentral ingin hindari.
Ketika nilai tukar turun drastis, bank sentral mungkin akan membeli mata uang domestik dari pasar pertukaran dalam upaya untuk meningkatkan permintaan dan nilainya. Ini dapat membantu menciptakan stabilitas di pasar, yang secara signifikan dapat mempengaruhi importir, rantai pasokan, dan eksportir.
Dasar Hukum Bank Sentral
Sebagaimana hal yang terkait dengan pemerintah, Bank Sentralpun terikat dengan Undang-Undang, berikut dasar-dasar hukum Bank Sentral :
- Undang-undang Nomor 13 Tahun 1968 mengembalikan fungsi Bank Indonesia sebagai bank sentral dan mengakhiri statusnya sebagai BNI Unit I.Melalui Undang-Undang No. 21 dan 22 Tahun 1968, bank-bank lain yang melakukan merger dengan kebijakan single presence ditetapkan kembali menjadi bank milik negara yang berdiri sendiri.
- Bank Indonesia mengeluarkan paket kebijakan deregulasi perbankan yang dikenal dengan Paket Kebijakan 27 Oktober 1998 atau lebih dikenal dengan Pakto 88 atau Pakto 27.
- Bank Indonesia memperoleh independensi bank sentral sesuai dengan Undang-Undang Nomor 23 Tahun 1999. Undang-undang Nomor 23 Tahun 1999 juga mengamanatkan satu tujuan untuk mencapai dan memelihara stabilitas rupiah, sehingga meniadakan tujuan sebagai agen pembangunan.
- Pengesahan Bank Indonesia sebagai bank sentral yang independen. Dewan Perwakilan Rakyat (DPR) mengesahkan Undang-Undang Nomor 3 Tahun 2004 sebagai perubahan atas Undang-Undang Nomor 23 Tahun 1999 tentang Bank Indonesia.
- Dewan Perwakilan Rakyat (DPR) mengesahkan Undang-Undang Nomor 6 Tahun 2009 tentang Pengesahan Peraturan Pemerintah Pengganti Undang-Undang Nomor 2 Tahun 2008, sebagai perubahan kedua atas Undang-Undang Nomor 23 Tahun 1999 tentang Bank Indonesia.
- Dewan Perwakilan Rakyat (DPR) mengesahkan Undang-Undang Nomor 21 Tahun 2011 tentang Otoritas Jasa Keuangan (OJK), yang mengalihkan fungsi pengawasan dan pengaturan bank dari Bank Indonesia kepada Otoritas Jasa Keuangan (OJK).
Contoh Bank Sentral
Kedudukan bank sentral di Indonesia sendiri dipegang Bank Indonesia (BI). Berikut ini tugas pokok yang dijalankan Bank Indonesia sebagai bank sentral.
- Menetapkan serta menjalankan kebijakan moneter dengan mengontrol dan mengendalikan jumlah uang yang beredar di pasaran.
- Menjaga kelancaran pembayaran dan produksi dengan cara mengeluarkan atau menarik uang yang beredar dengan mengatur suku bunga.
Kelebihan dan Kekurangan Bank Sentral
Kekurangan Bank Sentral
- Mereka dapat menetapkan tingkat bunga (dan dengan demikian massa moneter di pasar) sama untuk semua negara yang tunduk pada mereka, sementara tidak harus semua ekonomi negara-negara tersebut berbagi tingkat pertumbuhan dan tingkat inflasi yang sama.
- Suku bunga yang ditetapkan oleh bank sentral sebenarnya biasanya diatur untuk mengendalikan laju pertumbuhan ekonomi dan tingkat inflasi yang menjaganya di antara nilai yang diinginkan, sehingga diturunkan ketika pertumbuhan ekonomi dan inflasi rendah atau negatif dan sebaliknya.
- Tren ekonomi tertentu bisa benar di beberapa negara, sementara itu tidak benar di beberapa negara lain yang termasuk dalam wilayah ekonomi yang diatur oleh bank sentral sehingga ekonomi yang berbeda akan membutuhkan tingkat bunga yang berbeda untuk menjaga inflasi dan tingkat pertumbuhan pada tingkat yang diinginkan nilai-nilai.
- Penggunaan Operasi Pasar Terbuka: Sering kali, surat berharga yang dijual pemerintah kepada masyarakat dan lembaga keuangan bukan untuk proyek pembangunan pemerintah, tetapi hanya untuk mengurangi jumlah uang yang beredar dan mengurangi kapasitas pinjaman lembaga keuangan. Biaya penjualan sekuritas ini yang akan menganggur dibayar dengan uang pembayar pajak. Seperti rasio Cash-deposit, penggunaan operasi pasar terbuka membuat sektor riil kekurangan dana modal oleh lembaga keuangan.
Kelebihan Bank Sentral
- Bank Sentral mengendalikan dan mengarahkan kegiatan bank umum dan lembaga keuangan lainnya membuat mereka sesuai dengan kebijakan ekonomi pemerintah dan membantu dalam menjaga stabilitas moneter dan mempercepat pembangunan ekonomi yang sangat dibutuhkan.
- Bank Sentral dari waktu ke waktu mengeluarkan pedoman tentang perbankan, pasar uang dan instrumen keuangan lainnya untuk memastikan likuiditas di sektor keuangan dan bahkan perekonomian, untuk melindungi deposan, investor dari praktik tajam bank uang simpanan, dan lain-lain. Ini melindungi nasabah bank dari praktik lembaga keuangan yang tidak sehat, curang dan tidak etis. Ini skakmat ekses lembaga keuangan.
- Bank umum yang menyampaikan laporan cadangan, transaksi dan penilaian risiko adalah penting dalam menciptakan kepercayaan di sektor keuangan ekonomi apapun.
- Penyelesaian antar bank: Sebagai penjaga cadangan kas bank umum, bank sentral bertindak sebagai lembaga kliring/agen untuk bank-bank ini, dan dapat dengan mudah menyelesaikan klaim dan kontra klaim mereka satu sama lain. Tanpa bank sentral, bank umum dan lembaga keuangan lainnya akan sangat sulit untuk menyelesaikan jutaan transaksi yang dilakukan setiap hari oleh pemegang rekening. Kelancaran penggunaan Fintech dalam transaksi keuangan di era cashless ini dimungkinkan dengan penyelesaian antar bank yang ditangani oleh bank sentral.
- Bank sentral memantau likuiditas bank-bank uang simpanan untuk melakukan lindung nilai terhadap keruntuhannya. Bank sentral biasanya menetapkan basis modal minimum untuk bank komersial dan lembaga keuangan lainnya, suatu tindakan untuk menjaga agar bank komersial tidak mudah runtuh dan untuk melindungi dana deposan.
Kesimpulan
Bank sentral telah digambarkan sebagai ” lender of last resort ,” yang berarti bertanggung jawab untuk menyediakan ekonomi negaranya dengan dana ketika bank komersial tidak dapat menutupi kekurangan pasokan. Dengan kata lain, bank sentral mencegah sistem perbankan negara dari kegagalan.
Namun, tujuan utama bank sentral adalah untuk menyediakan mata uang negara mereka dengan stabilitas harga dengan mengendalikan inflasi. Bank sentral juga bertindak sebagai otoritas pengatur kebijakan moneter suatu negara dan merupakan satu-satunya penyedia dan pencetak uang kertas dan koin yang beredar.